10 mẹo đầu tư dài hạn thành công

 Mặc dù thị trường chứng khoán luôn tiềm ẩn sự bất ổn, một số nguyên tắc đã được thử nghiệm và chứng minh có thể giúp các nhà đầu tư tăng cơ hội thành công lâu dài.

Việc làm giàu trên thị trường chứng khoán không chỉ đơn thuần là tìm kiếm "cổ phiếu nóng" hay nắm bắt thời điểm thị trường biến động một cách hoàn hảo. Thay vào đó, các nhà đầu tư dài hạn thành công tập trung vào các chiến lược đã được kiểm chứng qua thời gian, giúp họ vượt qua biến động thị trường đồng thời mở rộng danh mục đầu tư qua nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ.

Một số nhà đầu tư chốt lời bằng cách bán các khoản đầu tư đang sinh lời, đồng thời nắm giữ những cổ phiếu kém hiệu quả mà họ hy vọng sẽ phục hồi. Tuy nhiên, cổ phiếu tốt có thể tăng giá mạnh hơn nữa, còn cổ phiếu kém có nguy cơ mất trắng hoàn toàn. Dưới đây, chúng tôi xin giới thiệu 10 mẹo đầu tư dài hạn thành công , giúp bạn tránh sai lầm và định vị bản thân để tạo ra lợi nhuận.

Những điểm chính

• Thành công trong đầu tư dài hạn phụ thuộc nhiều vào chiến lược kỷ luật hơn là tìm kiếm cổ phiếu "nóng" hoặc thời điểm thị trường biến động.
• Các nhà đầu tư thành công thường nắm giữ các khoản đầu tư sinh lời lâu hơn trong khi sẵn sàng cắt lỗ đối với các khoản đầu tư kém hiệu quả.
• Nghiên cứu cho thấy các nhà đầu tư duy trì đầu tư trong suốt chu kỳ thị trường với danh mục đầu tư đa dạng có khả năng đạt được lợi nhuận dương cao nhất.
• Việc tuân theo các nguyên tắc đã được chứng minh như tập trung vào tiềm năng trong tương lai thay vì hiệu suất trong quá khứ giúp tránh những sai lầm đầu tư phổ biến.
• Có một chiến lược đầu tư rõ ràng và tuân thủ chặt chẽ chiến lược đó còn quan trọng hơn là cố gắng tối đa hóa mọi giao dịch.

• 
  

• 1. Áp dụng quan điểm dài hạn

  Tốt nhất là tránh tâm lý "vào là thoát" khi vội vàng tìm kiếm lợi nhuận từ các giao dịch. Nếu bạn đã nghiên cứu và tìm thấy một cổ phiếu vững chắc, tiếp tục là một khoản đầu tư tốt, việc nắm giữ nó trong dài hạn sẽ mang lại lợi nhuận.

  "Điều quan trọng là phải quyết định mình là nhà đầu tư hay nhà giao dịch. Đối với hầu hết mọi người, trong hầu hết các trường hợp, phương pháp đầu tư dài hạn, mua và nắm giữ, đa dạng hóa, chi phí thấp có lẽ phù hợp hơn so với giao dịch chủ động", David Tenerelli , CFP, cho biết. "Điều này là do nó giúp nhà đầu tư bỏ qua 'nhiễu' và thay vào đó tập trung vào một phương pháp tiếp cận có kỷ luật."

  QUAN TRỌNG

  Tenerelli gợi ý rằng một chiến lược tốt cho đầu tư dài hạn là trung bình hóa chi phí đô la - tức là dành ra một khoản tiền nhất định theo định kỳ, bất kể tình hình. "Cần phải có kỷ luật để tiếp tục mua cổ phiếu trong thời kỳ thị trường suy thoái, nhưng một sự thay đổi trong tư duy có thể giúp ích - thay vì lo sợ thua lỗ tài chính, nhà đầu tư có thể định hình lại việc này thành mua cổ phiếu 'đang giảm giá'", ông nói.

  Mặc dù lợi nhuận lớn trong ngắn hạn thường thu hút người mới tham gia thị trường, nhưng đầu tư dài hạn là yếu tố thiết yếu để thành công hơn. Và mặc dù giao dịch chủ động ngắn hạn có thể sinh lời, nhưng điều này cũng tiềm ẩn rủi ro lớn hơn so với chiến lược mua và nắm giữ.
  

  Ví dụ, chỉ cần đầu tư nhỏ, định kỳ vào S&P 500 bắt đầu từ năm 2000 cũng có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ, bất chấp chiến tranh, đại dịch, khủng hoảng tài chính và bong bóng thị trường.

  2. Đừng chạy theo lời khuyên hấp dẫn

  Lời khuyên "không thể bỏ qua" về cổ phiếu từ hàng xóm của bạn ư? Tốt nhất là nên bỏ qua. Ngay cả khi nó đến từ một người có vẻ am hiểu, đầu tư dựa trên lời khuyên cũng giống như xây nhà trên cát. Dù nguồn gốc là gì, đừng bao giờ chấp nhận lời khuyên về cổ phiếu là đúng. Hãy luôn tự mình phân tích công ty trước khi đầu tư.

  Đôi khi lời khuyên có thể hữu ích, tùy thuộc vào độ tin cậy của nguồn, nhưng thành công lâu dài đòi hỏi bạn phải tự nghiên cứu.
  

  Ghi chú

  Mỗi lần mua cổ phiếu đều đáng để bạn tự mình xem xét cẩn thận—tìm hiểu công ty hoạt động như thế nào, công ty kiếm tiền như thế nào và tại sao công ty có thể thành công trong tương lai.

  3. Đừng lo lắng về những chuyện nhỏ nhặt

  Thay vì hoảng loạn trước những biến động ngắn hạn của một khoản đầu tư, tốt hơn hết là theo dõi quỹ đạo tổng thể của nó. Hãy tin tưởng vào bức tranh tổng thể của khoản đầu tư và đừng để bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn.

  Đừng quá chú trọng vào khoản chênh lệch vài xu mà bạn có thể tiết kiệm được khi sử dụng lệnh giới hạn so với  lệnh thị trường . Chắc chắn, các nhà giao dịch tích cực sử dụng biến động từng phút để chốt lời, nhưng các nhà đầu tư dài hạn lại thành công dựa trên giai đoạn kéo dài nhiều năm.

  Ghi chú

  Christina Lynn , nhà nghiên cứu tài chính hành vi và chuyên gia lập kế hoạch tài chính được chứng nhận tại Mariner Wealth Advisors, cho biết: " Thời điểm đầu tư tốt nhất là khi bạn có tiền. Hãy mua và nắm giữ cho đến khi đạt được mục tiêu tài chính thay vì cố gắng dự đoán thị trường" .
  

  4. Nhìn xa hơn tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E)

  Tỷ lệ P/E , so sánh giá cổ phiếu với thu nhập của một công ty, là thông tin có giá trị nhưng không phải là toàn bộ câu chuyện. P/E thấp không nhất thiết có nghĩa là cổ phiếu rẻ, cũng như P/E cao không phải lúc nào cũng báo hiệu một cổ phiếu bị định giá quá cao.

  Ví dụ, trong một thời gian dài, Netflix Inc. ( NFLX ) có vẻ đắt đỏ theo tiêu chuẩn P/E. Tuy nhiên, công ty này lại tạo ra giá trị cổ đông khổng lồ. Bạn cần xem xét tốc độ tăng trưởng, vị thế thị trường và nhiều yếu tố khác.

  Ngoài ra, tỷ lệ P/E nên được xem xét trong bối cảnh của các ngành và lĩnh vực kinh tế cụ thể. Dưới đây là bảng thể hiện một số khác biệt giữa các ngành:
  

  
  

  5. Chống lại sự cám dỗ của cổ phiếu giá rẻ

  Cổ phiếu penny - thường có giá giao dịch dưới 5 đô la - có vẻ là một món hời, nhưng thực ra chúng giống vé số hơn là đầu tư. Mức giá thấp của chúng thường phản ánh những vấn đề kinh doanh nghiêm trọng hơn là cơ hội.
  1

  Trên thực tế, cổ phiếu giá rẻ thường rủi ro hơn cổ phiếu giá cao vì chúng ít được quản lý hơn và thường biến động nhiều hơn

  6. Chọn một chiến lược và kiên trì với nó

  Có nhiều cách để lựa chọn cổ phiếu, và việc tuân thủ một triết lý duy nhất là rất quan trọng. Có một chiến lược đầu tư cũng giống như có một lộ trình - nó giúp bạn đi đúng hướng ngay cả khi thị trường biến động. Tính nhất quán là chìa khóa, dù bạn thích đầu tư giá trị, tăng trưởng hay cổ tức.

  Hãy xem nhà đầu tư nổi tiếng Warren Buffett đã kiên trì với chiến lược định hướng giá trị của mình như thế nào và tránh xa cơn sốt dotcom vào cuối những năm 1990, do đó tránh được những khoản lỗ lớn khi các công ty khởi nghiệp công nghệ sụp đổ.
  

  
  

  7. Tập trung vào tương lai

  Đầu tư đòi hỏi phải đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên những điều chưa xảy ra. Dữ liệu quá khứ có thể chỉ ra những điều sắp xảy ra, nhưng không bao giờ là điều chắc chắn.

  Trong cuốn "One Up on Wall Street", nhà đầu tư huyền thoại Peter Lynch đã viết: "Nếu tôi chịu khó tự hỏi, 'Làm sao cổ phiếu này có thể tăng giá được?', tôi đã không bao giờ mua Subaru sau khi nó đã tăng giá gấp hai mươi lần. Nhưng tôi đã kiểm tra các yếu tố cơ bản, nhận ra Subaru vẫn còn rẻ, mua cổ phiếu và sau đó kiếm được gấp bảy lần."
  2

  Điều quan trọng là phải đầu tư dựa trên tiềm năng tương lai so với hiệu suất trong quá khứ.
  

  Ghi chú

  Tiềm năng tăng trưởng của một công ty quan trọng hơn hiệu suất trước đây của công ty đối với giá cổ phiếu.

  8. Bán những cổ phiếu thua lỗ và để những cổ phiếu chiến thắng tiếp tục tăng giá

  Một trong những khía cạnh khó khăn nhất của đầu tư là biết khi nào nên bán. Nhiều nhà đầu tư đã phạm phải sai lầm: Họ bán những cổ phiếu sinh lời quá sớm trong khi vẫn giữ lại những khoản đầu tư thua lỗ, hy vọng chúng sẽ phục hồi.

  Peter Lynch đã kiếm được phần lớn tài sản của mình bằng cách nhận diện những cổ phiếu " tăng giá gấp mười lần " - những khoản đầu tư tăng giá gấp 10 lần . Nhưng việc tận dụng những cổ phiếu hiếm hoi này đòi hỏi tính kỷ luật để giữ chúng ngay cả khi chúng đã tăng gấp đôi hoặc gấp ba, miễn là tiềm năng tăng trưởng của công ty vẫn mạnh mẽ.

  Ghi chú

  Điều quan trọng là đánh giá từng khoản đầu tư dựa trên giá trị thực tế của nó thay vì sử dụng các quy tắc tùy ý như "bán sau khi tăng 20%".

  Nhưng điều này đòi hỏi tính kỷ luật trong việc giữ cổ phiếu ngay cả khi chúng đã tăng giá nhiều lần, nếu ông cho rằng vẫn còn tiềm năng tăng giá đáng kể.
  3

  Mặc dù chấp nhận thua lỗ có thể khó khăn về mặt tâm lý, nhưng việc nắm giữ các khoản đầu tư thua lỗ quá lâu có thể rất nguy hiểm. Không có gì đảm bảo một cổ phiếu đang giảm giá sẽ phục hồi, và số tiền đó có thể được đầu tư tốt hơn vào nơi khác. 
  

  9. Hãy cởi mở

  Nhiều công ty lớn đã trở thành cái tên quen thuộc, nhưng nhiều khoản đầu tư tốt lại thiếu nhận diện thương hiệu. Hơn nữa, hàng ngàn công ty nhỏ hơn có thể trở thành những cái tên blue-chip của tương lai.

  Điều này không có nghĩa là bạn nên dành toàn bộ danh mục đầu tư của mình cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, nhưng có rất nhiều công ty lớn ngoài những công ty trong  Chỉ số Công nghiệp Dow Jones . Ví dụ, NVIDIA ( NVDA ) từng là một cổ phiếu lạc hậu được giao dịch với giá chỉ vài xu cách đây không lâu. Đến giữa những năm 2020, nó đã trở thành động lực tăng trưởng lớn cho các nhà đầu tư.
  

  10. Hãy ghi nhớ về thuế, nhưng đừng quá ám ảnh

  Hiệu quả thuế quan trọng, nhưng không nên để nó chi phối quyết định đầu tư của bạn. Hãy coi thuế như lực cản không khí khi lái xe - đáng để cân nhắc, nhưng không phải là yếu tố chính khi chọn lộ trình.

  Tỷ lệ lãi vốn dài hạn (đối với các khoản đầu tư nắm giữ trong hơn một năm) thường thấp hơn tỷ lệ ngắn hạn, nhưng việc đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn nên là trọng tâm chính của bạn.
  4

  Đầu tư dài hạn là gì?

  Đầu tư dài hạn thường được coi là từ ba năm trở lên. Việc nắm giữ một tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc bất động sản, trong hơn ba năm được coi là dài hạn. Khi cá nhân bán tài sản nắm giữ để kiếm lời, thuế lãi vốn sẽ được tính cho các khoản đầu tư nắm giữ lâu hơn một năm. Các khoản đầu tư nắm giữ dưới một năm sẽ được tính thuế theo thu nhập thông thường của nhà đầu tư, không thuận lợi bằng thuế suất lãi vốn.

  4

  Đầu tư nào an toàn nhất và mang lại lợi nhuận cao nhất?

  Không có khoản đầu tư nào an toàn 100%, nhưng một số khoản đầu tư an toàn hơn những khoản khác và một số có lợi nhuận cao hơn. Các tài sản này bao gồm chứng chỉ tiền gửi, tài khoản tiết kiệm lãi suất cao, trái phiếu tiết kiệm loại I, tín phiếu kho bạc và quỹ thị trường tiền tệ.

  Những nhược điểm của đầu tư dài hạn là gì?

  Nhược điểm chính của đầu tư dài hạn là chi phí cơ hội. Tiền đầu tư dài hạn không thể được sử dụng cho các khoản đầu tư khác, đặc biệt là các cơ hội sinh lời ngắn hạn. Tuy nhiên, lợi nhuận dài hạn có thể khiến việc bỏ lỡ những triển vọng đó trở nên nhỏ bé so với lợi nhuận.

  Kết luận

  Đầu tư dài hạn thành công không phải là tìm ra cổ phiếu hấp dẫn tiếp theo hay dự đoán chính xác thời điểm biến động của thị trường mà là tuân thủ các nguyên tắc đã được kiểm chứng theo thời gian một cách nhất quán.

  Bằng cách tập trung vào các nguyên tắc cơ bản như nắm giữ các khoản đầu tư chất lượng trong dài hạn, nghiên cứu kỹ lưỡng thay vì làm theo các mẹo và duy trì kỷ luật trong thời kỳ biến động của thị trường, các nhà đầu tư có thể tích lũy tài sản một cách ổn định theo thời gian.

  Mặc dù không có chiến lược nào đảm bảo lợi nhuận, nhưng việc áp dụng 10 nguyên tắc này có thể giúp các nhà đầu tư tránh được những cạm bẫy phổ biến và đưa ra quyết định sáng suốt hơn cho tương lai tài chính của họ.

• https://www.investopedia.com/